溥元所能

溥元汽车指数编制方法论

Methodology of PRMC Auto Index

可投资性查验
指数编制
指数维护
1
可投资性查验
Investability Check

来自溥元全球可投公司池的权益证券池将通过三个步骤评估其适配汽车行业的可投资性。通过系统性评估的权益证券所对应的上市公司将被纳入至全球汽车行业可投资名单。

在完成上述可投资筛选标准应用后,留存下来的权益证券
将被纳入全球汽车行业可投公司名单。
2
指数编制
Index Complication

指数编制环节包括全球行业分类系统(GICS®)匹对、行业曝光分数设定、二级指数归置与权重设定四个具体步骤。

全球行业分类系统(GICS®)匹对
GICS® Matching
针对全球汽车行业可投公司名单,将每一上市公司的GICS®代码进行匹对。当其GICS®代码符合列出的特定行业,方可被纳入一级指数。
行业曝光分数设定
Industry Exposure Score Setting
完成GICS®匹对后,溥元指数委员会将联合行业专家将为入选公司进行汽车行业曝光分数赋值。该分数用于衡量该公司在全球汽车行业中的影响力,作为后续成分股与二级行业指数匹对的依据,并与成分股权重上限相挂钩,以确保指数科学合理地反映全球汽车行业的整体表现。
二级指数归置
Sub Index Allocating
在完成GICS®匹对后,各上市公司将进一步基于给定的行业曝光分数被归置至二级指数中。具体归置操作以该公司在各二级行业的行业曝光分数为依据,以分值最高项作为该公司二级指数归置。
权重设定
Weight Setting
溥元汽车指数采用市值上限权重法进行编制,从而避免市值较大的入选公司在指数中占据过高权重,影响指数的整体行业代表性。各成分股的市值上限则由已设定的行业曝光分数所得。
3
指数维护
Maintenance

溥元指数委员会定期对指数结构和成分股构成进行持续更新优化,主要包含重新调整、分立、新增和删除四方面,以确保该指数始终有效且准确地反映全球汽车股票市场整体态势。

重新调整
Readjust
指数每年重新调整一次,在6月最后一个营业日结束后生效。重新调整参考日期为5月最后一个营业日。指数份额按重新调整生效日前7个交易日的价格计算。
分立
Spin-offs
分立公司证券于除息日前一日收盘时,按零价格被纳入母公司证券作为成分股的所有指数。分立公司占指数的权重将基于分立比率而确定。 如分立公司经确认不具备留在指数中的资格,则在完成至少一天的正常交易后将其删除。
新增
Additions
通过全部筛选标准的公司可在年度重新调整时被纳入指数。
删除
Deletions
被剔除公司的权重按比例拨归所有指数成分股,以使所有指数成分股的相对权重不变。
指数治理
Index Maintenance
溥元指数委员会

溥元指数委员会负责维护指数。委员会全体成员均为溥元咨询的全职专业人士。指数委员会定期举行会议。在每次会议上,委员会可审核可能影响指数成分股的未决企业行动、对比指数构成与市场的统计数据、被视为加入指数的候选公司以及任何重大的市场事件。此外,指数委员会可以修订涉及选择公司、处理股息、股份数目或其他事项规则的指数政策。

溥元指数将有关其指数变动的信息和相关事项视为潜在的市场动向和材料。因此,指数委员会所有讨论均需要保密。

溥元指数的指数委员会保留在应用编制方法时做出例外处理(如必要)的权利。所有与本文或补充文件所列一般规则做出不一致处理的例外情况,客户均会收到溥元尽可能早的提前通知。

除了日常管理指数及维护指数编制方法外,指数委员会至少在任何 12 个月期间审查编制方法一次,以确保指数继续达到既定目标,数据和编制方法仍然有效。

溥元特质化价值主张

Our Featured Value Proposition

Term Name

Technology Introduction

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Business Application

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